Beslutsstöd

Så läser du resultaten

Autokvant skiljer på en snabb, explorativ screen och statistiskt bevis. Ingen enskild siffra avgör om en strategi fungerar.

1 · Screen

Finns signalen efter kostnader?

2 · Statistiskt proof

Överlever den många tester?

3 · Validation

Håller den på skyddad data?

4 · Holdout / forward

Fungerar den utanför forskningen?

Tre statusar att hålla isär

Statusen styr vilka steg som får öppnas

Screen klar · proof saknas: Explorativt resultat; ändra eller granska, men kalla det inte validerat.
Statistiskt validerad: Alla obligatoriska proof-grindar är beräknade och godkända.
Underkänd: Minst en screen- eller proof-grind föll. Läs orsaken innan en ny revision.

Måttordlista

Vad måttet svarar på — och vad det inte bevisar

Sharpe: Riskjusterad avkastning i vald körning. Kan bli hög av överanpassning.
CAGR: Annualiserad geometrisk avkastning. Säger inget om vägen eller urvalsprocessen.
Max drawdown: Största topp-till-botten-fall. Kontrollera även när och hur länge det varade.
CPCV median: Typiskt resultat över purgade kombinationer av tidsblock; robusthet över delperioder.
DSR: Deflated Sharpe Ratio; justerar evidensen för många försök och avkastningens form.
PBO: Probability of Backtest Overfitting. Lägre är bättre; måttet kräver ett riktigt proof-jobb.
Oberoende bets: Hur mycket självständig information resultatet vilar på, inte bara antal rader.
95% LCB: Försiktig nedre gräns för skillnaden i en parad jämförelse. Positivt är starkare än positivt snitt.

Slice-årsmatrisen

30 fasta perspektiv på samma körning

Fliken Slices visar totalresultat och varje kalenderår för index, storlek, sektorer, MA7/MA20, momentum och likviditet. Byt mått för att se Sharpe, avkastning, drawdown, träffprocent eller antal trades.

Håll musen över en cell för stickprovsstorlek. Sektor och market-cap är märkta explorativa eftersom Sharadar-källan innehåller dagens klassning; MA-, momentum- och likviditetsvärden beräknas point-in-time. En stark cell är en hypotes för en ny revision, inte tillstånd att filtrera resultatet i efterhand.

Aktuell begränsningSQL-workern producerar ännu en snabb screen. Det separata proof-jobbet för CPCV/PBO/DSR är nästa statistikleverans; tills dess ska positiva resultat stå som “proof saknas”.